證券資訊

資本充足率壓力凸顯 銀行“補血”潮來襲

2019年06月20日04:51   來源:北京商報
摘要:今年以來新一輪“補血”行動持續上演。華夏銀行近日發布公告稱,該行不超400億元永續債獲批準,工行、中行合計不超17億元優先股也獲批。

今年以來新一輪“補血”行動持續上演。華夏銀行近日發布公告稱,該行不超400億元永續債獲批準,工行、中行合計不超17億元優先股也獲批。此外,中小銀行“補血”動作也頻頻,包括寧波銀行等。在分析人士看來,面對資本金壓力,如何減負成為銀行避不開的話題。

花樣“補血”開啟

6月17日,華夏銀行發布公告稱,該行擬發行不超過400億元人民幣無固定期限資本債券獲得央行批準。此前一日6月16日,中行發布消息稱,證監會核準該行非公開發行不超過10億股優先股,此次優先股采用分次發行方式,首次發行不少于5億股,自證監會核準發行之日起6個月內完成;其余各次發行。同日,工行宣布,該行境內非公開發行不超過7億股優先股獲得證監會核準。

除國有大行、股份制銀行外,多家中小銀行近期也開啟花樣“補血”模式,二級資本債、定增等工具輪番上場。比如,重慶農商行6月13日通過簿記建檔方式發行了50億元二級資本債券,用于補充該行二級資本。寧波銀行6月12日表示,該行非公開發行不超過4.16億股(含本數)普通股股票的方案獲得寧波銀保監局核準。杭州銀行近日也發行了100億元二級資本債券。

值得注意的是,近期永續債成為銀行“補血”新寵。除華夏銀行外,興業銀行、平安銀行、工行、中行、建行、農行等多家銀行都披露了擬發行永續債融資計劃。民生銀行近日在銀行間債券市場成功完成400億元無固定期限資本債券。分析人士表示,相較于其他一級資本補充形式,永續債發行相對容易,可以為銀行補充一級資本帶來更為方便且成本相對可控的新途徑。永續債由于期限較長,可以解決銀行長期資金來源問題,促使銀行業務和資產規模有序擴張。同時,有利于進一步優化銀行資本結構。永續債能有條件計入權益,可在一定程度上降低銀行自身杠桿率,對防范系統性金融風險起到積極作用。

資本充足率承壓

資本金既是銀行抗風險的重要保障,又是銀行經營的必要基礎。2018年以來,受資產規模快速擴張、表外資產回歸表內、資本充足率滿足監管要求等因素的影響,商業銀行的資本補充壓力進一步上升。分析人士指出,考慮到銀行對實體經濟支持力度的加大、不良資產的核銷需求,以及趨嚴的監管要求等因素,銀行面臨資本金補充壓力。

今年以來,銀行業整體資本水平承壓。銀保監會日前發布的數據顯示,2019年一季度末,商業銀行核心一級資本充足率為10.95%,較上年末下降0.05個百分點;一級資本充足率為11.52%,較上年末下降0.04個百分點;資本充足率為14.18%,與上年末持平。

從近期披露的一季報來看,多家銀行也承受著一定的資本補充壓力。比如,截至2019年3月末,華夏銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.07%、10.01%和12.75%,分別較年初下降0.4個、0.42個、0.44個百分點。中國銀行今年一季度末核心一級資本充足率為11.38%,較上年末的11.41%下降了0.03個百分點。

首創證券研發部總經理王劍輝表示,隨著銀行資本規模過大和業務增長,資本消耗也在同步進行。在經濟周期相對較弱的情況下,資本金的消耗會由于壞賬等原因加快,所以補充的要求就會格外強烈。

而銀行密集補充資本金的背后也是政策的利好支持。今年2月11日召開的國務院常務會議表示,支持商業銀行多渠道補充資本金,允許符合條件的銀行同時發行多種資本補充工具。央行副行長潘功勝日前表示,增強銀行資本實力是提升金融支持實體經濟能力的重要方面和基本條件。銀行做生意也要“本錢”,資本金是銀行經營的基礎。

大力發展輕資產業務

隨著大數據、智能化的快速發展,過去傳統粗放式的經營已經不適合當前金融發展大趨勢,對于銀行而言,業務轉型已成為避不開的話題。

談及銀行轉型方向,業內人士普遍認為,銀行應加大中間業務的發展,減少對資本的消耗。王劍輝指出,未來不能只靠融入更多的資金,更重要的是改善業務結構以及提升業務的盈利質量。減少盈利水平差的項目,選擇利差水平更為合理的、更加符合銀行本身要求的業務。“市場化的方式和政策化的方式相結合是更為高效的途徑,特別是解決僵尸企業、壞賬問題。未來應通過多種金融工具加快處置不良資產,達到輕裝上陣。”

民生銀行首席研究員溫彬表示,目前要推進集中供給側的改革,促進經濟高質量發展,未來應更多通過直接融資的方式,減少對銀行間接融資的依賴。因此,在這個背景下,銀行自身要進行戰略、業務結構,客戶結構的轉型,主要是降低資本的消耗,發展輕資產的業務模式。比如發展零售業務、投行業務、財富管理業務,增加小微金融、普惠金融貸款等,這些業務都是未來銀行轉型的方向,以減少對資本的消耗,實現輕資本、輕資產、高效率的發展模式。

“銀行進行發展戰略和發展思路的革新,要減輕對資本的依賴,比如大力發展中間業務,這也是銀行一個重要的增長點。未來銀行需要產品創新、服務創新,最終進行價值創新。”北京科技大學經濟管理學院金融工程系教授劉澄說道。

全國主要城市行情地圖

漲跌看板

您認為下周(7月1日-7月5日)滬優質螺紋價格走勢: